Ce este analiza tehnică? Curs XTB

Sursa XTB

BASIC – Lecţia 8

Ce este analiza tehnică?

Vorbind la nivel general, există două abordări pe care traderii le pot folosi pentru a accesa piața și pentru a determina trendul acesteia: analiza tehnică și analiza fundamentală. Este o abordare similară cu cea folosită la cumpărarea unei mașini. Poți analiza prețul acesteia, dar în același timp poți analiza motorul, sașiul și multe altele.

În timp ce analiza fundamentală se concentrează pe informațiile economice ale unei companii, mărfuri sau monede, analiza tehnică se concentrează pe grafic pentru a estima mișcările de preț din viitor.

Analiza tehnică este una dintre cele mai cunoscute metode folosite astăzi de traderi pentru a identifica oportunități de tranzacționare, bazându-se pe trei principii:

  1. Piața include toate informațiile
  2. Prețurile se mișcă în trenduri
  3. Istoria se repetă

Piața include toate informațiile

Analiza tehnică ține cont doar de mișcările prețului, ignorând factorii fundamentali, presupunând că aceștia sunt incluși în mișcări. Astfel, tot ce trebuie analizat este prețul în sine.

Desigur, un eveniment neașteptat – cum ar fi un dezastru natural sau tensiuni geopolitice – poate afecta o anumită piață, dar analiza tehnică nu ia în considerare motivul din spate. Un analist tehnic se concentrează pe graficul în sine și pe formele, modelele și formațiunile care apar pe grafic.

Prețurile se mișcă în trenduri

În analiza tehnică, se consideră că mișcările de preț urmează trendurile. Aceasta înseamnă că, după ce a fost stabilit un trend, viitoarele mișcări 

Istoria se repetă

Piatra de temelie a analizei tehnice este convingerea că istoria tinde să se repete. De exemplu, dacă EURUSD a crescut înainte de întâlnirile FED, un trader va cumpăra perechea înainte de următoarele decizii privind ratele dobânzilor ce vor fi luate în Statele Unite. Ca urmare, analiștii tehnici folosesc date istorice privind prețul, care să îi ajute să estimeze direcția în care pot evolua prețurile. În acest context, intră în discuție nivelurile suport și rezistență.

Graficele tind să creeze forme care au avut loc la nivel istoric și analiza modelelor din trecut îi ajută pe analiștii tehnici să estimeze viitoarele mișcări ale pieței. Principiul se concentrează pe convingerea analistului tehnic că, tradingul este strâns conectat cu probabilitatea și analiza formelor istorice, ce  oferă analistului un avantaj înainte de deschiderea unui poziții. Aceste forme sunt cunoscute ca fiind tipare de preț (price patterns):

Prognoza viitorului:

Analiza tehnică este practica de prognozare a viitoarelor mișcări de preț, în baza analizării mișcărilor din trecut ale prețurilor. Analiștii tehnici consideră că dacă DAX a fost în creștere în ultima perioadă, ar putea să mai crească în viitor, deoarece avem de-a face cu un trend ascendent. Sunt multe tehnici diferite de identificare a trendurilor, dar, similar cu prognozarea vremii, rezultatele analizei tehnice nu acoperă toate scenariilor posibile. În schimb, analiza tehnică poate ajuta investitorii să anticipeze evoluția următoare a prețurilor.

BASIC – Lecţia 9

Tipuri de grafice

Analiza tehnică se concentrează predominant pe utilizarea graficelor. Pentru a analiza grafice, este important să înțelegem ce tipuri de grafice pot fi folosite pentru estimarea mișcărilor piețelor, dar și modul în care aceste grafice sunt construite. Cele mai utilizate tipuri de grafice sunt:

  • Graficele de tip linie
  • Graficele de tip bară (OHLC)
  • Graficele lumânare

Graficele de tip linie

Graficele de tip linie reprezintă cea mai simplă formă de grafic, atunci când discutăm despre piețele financiare, fiind utilizate în trecut de traderii bursieri. Acestea se bazează pe linii trasate între două prețuri de închidere. Sunt o modalitate facilă de observare a mișcărilor generale ale prețului, într-o perioadă specifică. Datorită simplității lor, ajută la recunoașterea modelelor tehnice, fiind preferate de către începători. Dacă dorești să începi tranzacționarea pe piețele financiare, graficele linie sunt un punct bun de plecare.

Graficele de tip bară

Spre deosebire de graficele linie care furnizează doar prețurile de închidere ale unui instrument, graficele de tip bară cuprind prețurile de deschidere și de închidere, precum și maximele și minimele pentru acea perioadă. Partea de jos a barei arată cel mai mic preț tranzacționat pentru perioada de timp aleasă, în timp ce partea de sus indică cel mai mare preț plătit. Întreaga bară reprezintă aria de tranzacționare dintr-o anumită perioadă de timp. Prețurile de deschidere și de închidere sunt reprezentate de linii orizontale la stânga și la dreapta barei verticale.

Sunt două tipuri de bare care pot apărea pe grafic. O metodă comună de a clasifica barele verticale este prin accentuarea legăturii dintre prețurile de deschidere și închidere într-un singur interval de timp. Acestea pot fi de creștere (bull), sau de scădere (bear).






Graficele de tip bară prezintă informațiile la nivel individual, fără a face conexiuni între prețuri. Fiecare set de câmpuri de preț reprezintă o singură insulă și arată cum s-a comportat prețul pe o anumită perioadă de timp. Observarea modelelor de trading este o activitate mai complexă decât analizarea graficelor linie. Totuși, graficele de tip bară oferă toate informațiile necesare despre un anumit interval de timp.

Graficele de tip lumânare
Similar cu graficele de tip bară, graficele de tip lumânare prezintă aceleași informații, dar sunt mult mai accesibile din punct de vedere vizual. Similar cu graficele de tip bară, graficele de tip lumânare se referă la aria dintre maxim și minim, incluzând nivelurile de deschidere și de închidere. Cel mai mare preț este indicat de o umbră superioară, iar cel mai scăzut este indicat de umbra inferioară. Cu cât este mai lung corpul, cu atât este mai intensă presiunea exercitată de cumpărare sau vânzare. Cu cât corpul este mai lung, cu atât prețul a fost mai volatil. Lumânările scurte indică o mișcare redusă a prețului și reprezintă consolidare (o perioadă în care piața rămâne calmă).

Singura diferență constă în modul de construire al corpului: atunci când ne referim la graficele bară, nivelurile de deschidere și închidere au fost ilustrate de marcajele orizontale la stânga și la dreapta. În cazul graficelor lumânare, corpul (partea de mijloc) este cel care arată tipul de lumânare: de creștere (bullish) sau de scădere (bearish). De obicei, în cazul în care corpul este negru, lumânarea s-a închis la un preț mai mic decât cel de deschidere. În schimb, o lumânare albă reprezintă o mișcare de creștere (prețul închiderii a fost mai mare decât cel de deschidere). Indiferent de acestea, trebuie reținut faptul că aceste culori variază în funcție de diferite platforme și le poți ajusta atât în xStation 5, cât și în MT4.

Comparativ cu graficele bară tradiționale, mulți traderi consideră graficele lumânare mai ușor de interpretat, fiind mai vizibile. Fiecare lumânare oferă un mod ușor de a interpreta imaginea acțiunii unui preț. Un trader poate compara relația dintre nivelul de deschidere și cel de închidere, precum și dintre punctul maxim și punctul minim. Relația dintre nivelul de deschidere și cel de închidere este considerată o informație vitală, constituind esența graficelor tip lumânare.
 
Ce funcționează pentru tine?
Așa cum poți observa, există 3 tipuri de grafice care sunt folosite de către traderi. Fiecare dintre acestea prezintă propriile avantaje și dezavantaje. Pentru a deveni un trader de succes, ar trebui să folosești tipul de grafic care ți se potrivește cel mai bine. Începătorii pot să pornească cu graficele de tip linie și cu modele de trading de bază, în timp ce traderii avansați pot folosi grafice tip lumânare pentru a-și dezvolta propriile strategii de trading. Mai mult, poți găsi și alte tipuri de grafice pe platformele de tranzacționare, precum graficele de tip Heikin-Ashi.

BASIC – Lecţia 11
Tranzacționarea în direcția trendului
Unul dintre cele mai cunoscute citate din trading – probabil că l-ai mai întâlnit până acum – spune că ‘trendul este prietenul tău.’
Acest lucru presupune tranzacționarea pe calea de rezistență minimă și întotdeauna în direcția trendului dominant. Imaginează-ți un val care se mișcă către mal; cel mai ușor lucru pe care îl poate face un trader este de a naviga pe vârful acelui val, nu să înoate împotriva lui.
Desigur, un trend se poate schimba în orice moment, dar poți folosi indicatori tehnici pentru a încerca să identifici punctele în care un trend este posibil să își schimbe direcția.
 
Ascendent, descendent, lateral
Toate piețele financiare se mișcă în două trenduri distincte; ascendent sau descendent. Atunci când piețele nu se încadrează într-un trend, acestea se mișcă lateral, având loc o luptă continuă între vânzători și cumpărători. Identificarea corectă a tipului de trend în care se află piața într-un anumit moment poate ajuta la identificarea unor oportunități importante.
 
O piață în ascensiune
Dacă o piaţă este în ascensiune, atunci poți lua în calcul cumpărarea instrumentului şi tranzacţionarea acestuia în direcţia trendului dominant, mai exact pe calea rezistenței minime. Cheia este alegerea momentului potrivit pentru a deschide o poziţie de cumpărare. În mod ideal, vrei să deschizi o poziţie de cumpărare la un preţ cât mai mic posibil, pentru a maximiza potenţialul câştig. Unii traderi aşteaptă o corecție (o mică scădere pe piață – dip), însă această abordare poate duce la riscul de a aştepta prea mult intrarea pe piață, omiţând astfel viitoarele creşteri.
 
O piață pe trend descendent
Invers, dacă o piață este în scădere, poți considera vânzarea respectivului instrument. Pentru a îți maximiza câștigul potențial, va fi nevoie să intri pe piață la un preț cât mai mare posibil, pentru a putea maximiza orice mișcare descendentă a prețului.
O piață în scădere, care prezintă un trend descendent sau bearish, este piața care crează puncte de minim și de maxim în scădere.
 

Cum să identifici trendul
Conform analizei tehnice, într-un trend ascendent vei identifica maxime și minime în creștere. Majoritatea investitorilor, fiind bullish, determină creșterea prețurilor. În cazul trendului descendent, minimele și maximele sunt în scădere, iar investitorii încep să vândă, ducând la scăderea prețului. Cea mai simplă metodă de determinare a trendului este trasarea liniei de trend, între două puncte de minim sau de maxim de pe grafic.

 
Trendul este prietenul tău – până în momentul în care se oprește
Cu toate acestea, piețele nu tranzacționează în trenduri clare 24 de ore pe zi, 7 zile pe săptămână. Există perioade de stabilizare în orice piață, care sunt cunoscute și sub numele de trenduri laterale.
O piață se mișcă lateral atunci când există un moment de nehotărâre, atât cumpărătorii cât și vânzătorii fiind în impas. Aceștia se testează reciproc, dar nu se ajunge la un consens real. În această situație, majoritatea traderilor pot apela la două potențiale strategii; tranzacționarea într-un interval sau așteptarea unei spargeri de prag.
Așa cum poți observa în exemplul de mai jos, perechea EURUSD a avut un trend lateral înaintea apariției unui trend descendent, iar prețul a scăzut.

 
Identificarea unui trend
Unul din cele mai importante aspecte în identificarea unui trend este determinarea perioadei de timp. De obicei, în analizarea unui trend pe termen lung, vei analiza și compara două grafice diferite, unul pe o perioadă mai scurtă (H4 sau H1), iar celălalt pe o perioadă lungă (D1 sau W1). Pentru tranzacţionarea în timpul zilei, perioadele scurte de timp sunt mai utile. Traderii importanți pot fi interesaţi de evoluția unei monede sau a unei companii pe o perioadă lungă de timp, pe mai multe luni sau chiar ani. Pentru traderii de retail însă, un grafic săptămânal poate fi folosit ca punct de referinţă pe ‘termen lung‘.
 
Tranzacționarea în direcția trendului
Prin definiție, analiza trendurilor se bazează pe mișcările istorice ale prețurilor. Așadar, traderii analizează trecutul pentru a putea prognoza evoluția din viitor.

Observarea direcției trendului este utilă în deschiderea pozițiilor, însă trebuie să ai în vedere evoluția valurilor. Acestea sunt denumite valuri de impuls, atunci când sunt în direcția trendului și valuri de corecție atunci când sunt contrare trendului.
Prin numărarea valurilor sau punctelor pivot în fiecare val, poți încerca să anticipezi dacă o anumită oportunitate de trading va fi contrară sau în linia trendului.

Testează-ți strategiile de tranzacționare cu un Cont Demo XTB

Orice opinii, cercetări, analize, preţuri sau alte informaţii oferite cu titlul de comentarii generale de piaţă nu reprezintă sfaturi de investiţii. XTB nu este răspunzător pentru orice pierdere sau pagubă incluzând şi fără limitare la, orice pierdere sau câştig care poate lua naştere direct sau indirect din utilizarea sau bazarea pe astfel de informaţii. Vă aducem la cunoştinţă că informaţiile sau cercetările bazate pe date istorice nu garantează viitoare performanţe sau rezultate. Produsele derivate tranzacționabile în marjă oferite sunt riscante. Pierderile pot depăși marja blocată. 79% din conturile investitorilor de retail pierd bani atunci când tranzacționează CFD-uri cu acest furnizor. Ar trebui să luați în considerare dacă vă puteți permite să vă asumați riscul ridicat de a vă pierde banii.

Publicat de X-Trade Brokers Dom Maklerski S.A.

Disclaimer și avertisment cu privire la riscuri
Informaţiile sau materialele prezentate pe website-ul adrianmateescu.ro nu sunt şi nu pot fi considerate recomandări de cumpărare, vânzare sau păstrare a unui anumit instrument financiar. Website-ul http://adrianmateescu.ro/ avertizează cu privire la riscurile ridicate pe care le implică tranzacţionarea şi investiţiile în instrumente financiare, incluzând, fără ca enumerarea să fie limitativă, fluctuaţia preţurilor pieţei, incertitudinea dividendelor, a randamentelor şi/sau a profiturilor, fluctuaţia cursului de schimb. Performanțele trecute nu reprezintă garanţii ale performanţelor viitoare ale instrumentelor financiare. 79% din conturile investitorilor de retail pierd bani atunci când tranzacționează CFD-uri cu acest furnizor. Ar trebui să luați în considerare dacă înțelegeți modul în care funcționează CFD-urile și dacă vă puteți permite să vă asumați riscul ridicat de a vă pierde banii. În consecință, website-ul adrianmateescu.ro recomandă abordarea instrumentelor financiare numai în cunoştinţă de cauză şi după o documentare prealabilă. Produsele derivate tranzacționabile în marjă oferite de X-Trade Brokers DM S.A. sunt riscante. Pierderile pot depăși marja blocată.

Lasă un răspuns

Adresa ta de email nu va fi publicată. Câmpurile obligatorii sunt marcate cu *